Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 26 ноября на товарно-сырьевых рынках в основном проходили при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — нестабильность государственных бюджетов ряда стран Европы привели к отрицательной динамике, которая наблюдалась на энергетическом рынке. Испания и Португалия, напомним, оказались в долговом кризисе, для преодоления которого им необходима финансовая помощь от ЕС и МВФ. Ирландия, Италия и Шотландия также претерпевают жестокие сокращения госбюджетов. Другой причиной падения нефтяных цен выступила ситуация на валютном рынке, где доллар США вырос до максимального значения за два месяца относительно евро на фоне опасений о распространении кризиса на европейские страны и напряженных отношений на Корейском полуострове (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11092.00 (-95.28, или -0.85%), Nasdaq Composite — 2534.56 (-8.56, или -0.34%), S&P 500 — 1189.40 (-8.95, или -0.75%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,10 или на 0,1% и ее цена составила 83,76 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,52, или на 0,6%, до 85,58 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду приближающегося зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 26 ноября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото в пятницу упали, так как новые опасения по поводу суверенного долга Португалии побудили инвесторов обратиться к доллару США как к активу-убежищу. Цены на золото упали ввиду укрепления доллара США до нового 2-месячного максимума против евро. Американская валюта получила поддержку со стороны сообщений о том, что на Португалию было оказано давление с тем, чтобы она приняла международную финансовую помощь менее чем через пять дней после того, как Ирландия, другой член еврозоны, обратилась за пакетом спасения. Еврокомиссия опровергла эти сообщения, но инвесторы продолжали продавать евро в пользу доллара США, который считается валютой-убежищем, на фоне неопределенности в мировой экономике. Возобновившийся рост доллара США также вызвал отток средств из золота, которое является активом-убежищем, так как инвесторы предпочитали доллар золоту. Золото считается альтернативой валюте и средством сбережений в периоды экономической неопределенности, но инвесторы также часто рассматривают доллар как актив-убежище на фоне волатильности валют.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 10,60, или на 0,8%, до 1362,40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 83 цента, или на 0,9%, до 26,70 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1361,10 долларов за тройскую унцию (-11.50 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1,21 пункта (-0,4) и составил 301.13.
В общем товарно-сырьевые рынки 29 ноября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко